所谓的“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。那么国内券商如何看交割日效应对股市影响?

(1)海通证券：

股指期货无法影响股市。自2010年股指期货推出以来，沪深300股指期货市场经历了完整的牛熊市场周期转换，实践证明股指期货是中性的风险管理工具，主要是为投资者的现货头寸提供风险对冲工具，股指期货市场的运行不会左右现货市场的涨跌，经济基本面和资金面才是决定股市的基础因素。

(2)招商证券：

流动性压力加上临近股指期货交割日，市场波动增加。但另一方面，市场杠杆率已下降，国家维稳的政策方向不变，有安全边际。

国内券商如何看交割日效应对股市影响?以上就是小编整理的内容，希望对大家有所帮助，如果还想了解更多资讯可以关注了解。